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重庆时时彩-123.as基金投资人风险承受能力评价方法及公募基金风险评价体系公示

一、 基金投资人风险承受能力评价方法

公司将投资者分为普通投资者与专业投资者,并实施差异化适当性管理。公司按照有效维护投资者合法权益的要求,综合考虑收入来源和数额、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,将普通投资者按其风险承受能力划分为五类,由低至高分别为保守型(C1)(含风险承受能力最低类别)、稳健型(C2)、平衡型(C3)、积极型(C4)、进取型(C5)。

      公司统一制作投资者风险承受能力评估问卷以了解投资者风险承受能力情况,问卷据评估选项与风险承受能力的相关性,合理设定选项的分值和权重,建立评估得分与风险承受能力等级的对应关系。

     公司通过多渠道了解投资者了的下列信息:

    (一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;

    (二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

    (三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;

    (四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;

    (五)风险偏好及可承受的损失;

    (六)诚信记录;

    (七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;

    (八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;

    (九)其他必要信息。

     公司根据了解的投资者信息,结合问卷评估结果,根据公司统一制定的综合评估标准、方法、流程等对其风险承受能力进行综合评估


二、公募基金风险评价体系

重庆时时彩-123.as有限公司公募基金风险评级分为:低风险(R1)、中低风险(R2)、中风险(R3)、中高 风险(R4)、高风险(R5)五个风险等级。

基金风险等级划分依据以下方面进行:

公司对基金进行风险等级划分,应至少了解以下信息:

(一)基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资者管理能力、内部控制情况、合法合规情况。

(二)基金产品或者服务的合法合规情况,发行方式,类型及组织形式,托管情况,投资范围、投资策略和投资限制概况,业绩比较基准,收益与风险的匹配情况,投资者承担的主要费用及费率。

公司对基金产品划分风险等级时应当综合考虑以下因素:

(一)基金管理人成立时间,治理结构,资本金规模,管理基金规模,投研团队稳定性,资产配置能力,内部控制制度健全性及执行度,风险控制完备性,是否有风险准备金制度安排,从业人员合规性,股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。

(二)基金产品或者服务的构架(母子基金、平行基金),投资方向、投资范围和投资比例,募集方式及最低认缴金额,运作方式,存续期限,过往业绩及净值的历史波动程度,成立以来有无违规行为发生,基金估值政策、程序和定价模式,申购和赎回安排,杠杆运用情况等。

基金产品存在下列因素的,应该审慎评估其风险等级:

(一)基金产品或者服务合同表述复杂,存在免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的;

(二)基金产品或者服务不存在公开交易市场,或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的;

(三)基金产品或者服务的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的;

(四)基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的;

(五)基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的;

(六)影响投资者利益的其他重大事项;

(七)协会认定的高风险基金产品或者服务。

基金评估原则:

(一)审慎性原则。评估人员在评估过程中须保持客观、独立、审慎的态度,充分评估产品风险等级。

(二)定性与定量相结合原则。各产品之间风险差异较大,结构复杂程度不同,公司采取定性与定量相结合的方式充分评估产品风险。

(三)动态评估原则。依据监管以及公司关于产品评级的要求,产品初次评估后仍需动态跟踪、持续评估。

基金评级方法:

基金产品风险等级的评定采取定量与定性相结合的“逐步归类”法进行。公司通过定量和定性相结合的方法对基金产品进行风险评级,根据基金产品风险因素与风险等级的相关性,确定各项评估因素的分值和权重,建立评估分值与基金产品风险等级的对应关系。

(一)第一步:根据基金管理人及基金产品的基本情况就《公募基金管理人评价表》、《公募基金风险等级评估表》对代销的基金产品进行评估打分;

(二)第二步:根据公募基金等级评估表评估结果初步划定基金风险等级;

(三)第三步:对基金管理人的评价设定调整基金产品分级的规定标准分值,若基金管理人评价分值>调整产品分级的规定标准分值,则在产品评价表初步评定的风险级别上,上调产品风险等级一级(调整后最高至R5级);

(四)第四步:在第一步划分的基础上,根据《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》中的“基金产品风险等级划分参考标准”对基金初步评级进行比对,若不符合“基金产品风险等级划分参考标准”的相关规定,则根据实际情况对基金初步分类进行调整;

(五)经过前四步的“逐步归类”,最终确定基金产品的风险等级;

(六)基金管理人和产品风险持续性评价。公司持续跟踪基金管理人和产品的相关信息,发现上述基金产品评级因素发生重大变化的,应及时重新评估。

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